Investissements, Placements au Québec et Obligations d’Épargne du Canada

La Caisse de dépôt et placement du Québec est un gestionnaire de fonds d’envergure mondiale. Ses clients, nommés déposants, sont en majorité des caisses de retraite et des régimes d’assurance publics et privés québécois.

La Caisse investit les fonds qui lui sont confiés pour les faire fructifier. Elle est active sur les marchés financiers au Québec, au Canada et ailleurs dans le monde.

Mission et valeurs

Excellence, rentabilité et développement économique

La Caisse de dépôt et placement du Québec a pour mission de faire fructifier les fonds de caisses de retraite, de régimes d’assurance et d’organismes publics et privés, tout en contribuant au développement économique du Québec. Ces organismes sont les « clients » de la Caisse, qu’on nomme les déposants.

Créée en 1965, la Caisse est aujourd’hui l’un des plus importants gestionnaires de fonds institutionnels au Canada et en Amérique du Nord.

Nos équipes de gestionnaires spécialisés investissent dans plusieurs produits financiers, comme les actions et les obligations, ainsi que dans des entreprises et des immeubles. Les investissements sont répartis au Québec, au Canada et ailleurs dans le monde, partout où des occasions d’affaires intéressantes se présentent.

Investir au Québec et ailleurs dans le mond

S’appuyer sur des valeurs solides
Les dirigeants et les employés de la Caisse partagent des valeurs solides qui guident leurs actions et leurs façons de faire. Ces valeurs se reflètent au quotidien dans les décisions, activités, et relations de la Caisse avec ses employés et ses partenaires d’affaires.

Ces valeurs sont :

Une expertise de pointe en investissement

La Caisse de dépôt et placement du Québec est un des plus grands investisseurs institutionnels au Canada. Elle investit les fonds de ses clients, les déposants, et cherche à les faire fructifier en utilisant toute une gamme de produits financiers.

Ces investissements sont réalisés par des équipes composées de gestionnaires de portefeuille et d’analystes financiers. Elles sont appuyées par d’autres spécialistes de la finance, dont des négociateurs, des économistes, des actuaires, des comptables et des avocats. Elles investissent les actifs sous gestion selon des objectifs de rendement et des limites de risque établis par chaque déposant.

Les déposants sont en majorité des caisses de retraite et des régimes d’assurance publics et privés québécois. Ils déposent à la Caisse des sommes qu’ils administrent pour leurs cotisants. Ce sont les déposants qui assurent la gestion des programmes et des engagements auprès de leurs cotisants (employés, retraités, bénéficiaires, etc.) et qui leur versent directement rentes et prestations. La Caisse est un gestionnaire de fonds. Elle n’administre aucun régime de retraite ni d’assurance.

SIX PRINCIPES DIRECTEURS
Les gestionnaires de portefeuille de la Caisse s’inspirent de six grands principes pour investir et faire fructifier les fonds qui leur sont confiés.

1- Gestion active
Exploiter les occasions d’investissement offertes dans tous les marchés financiers, en adaptant les stratégies aux différents enjeux économiques, politiques et sociaux.

2- Approche fondamentale et opportuniste
Privilégier la valeur intrinsèque des entreprises, ainsi que leurs perspectives de rentabilité et de création de valeur à moyen et à long terme.

3- Gestion ouverte
Faire appel à la gestion externe ou à des partenariats pour compléter l’expertise interne, en particulier dans certains marchés éloignés.

4- Recherche interne et processus d’investissement
Investir en s’appuyant sur les résultats des recherches menées par les équipes internes et sur un processus rigoureux d’analyse.

5- Gestion du risque
Optimiser le niveau et la répartition du risque en utilisant une variété de produits financiers et plusieurs styles de gestion ainsi qu’en diversifiant les investissements tant par la taille des entreprises que par la géographie ou le secteur d’activités.

6- Responsabilisation des gestionnaires
S’assurer que les gestionnaires de portefeuille sont pleinement responsables des résultats qu’ils produisent.
UNE DIVERSIFICATION BIEN ORCHESTRÉE
Dans la gestion d’un portefeuille de grande taille, comme celui de la Caisse, la notion de diversification est fondamentale pour :

• tirer profit des rendements offerts par les différents marchés financiers;
• assurer une saine gestion des risques;
• produire les rendements attendus par les déposants.

La Caisse veille à la diversification de son portefeuille global en effectuant une répartition de l’actif qui reflète les décisions d’investissement de l’ensemble des déposants. À leur niveau, les équipes d’investissement apportent une attention particulière à la diversification de leurs portefeuilles respectifs en choisissant les titres, les entreprises, les secteurs et les pays les plus prometteurs.

Somme toute, les investissements de la Caisse présentent une grande diversification sous trois aspects : par type d’investissement, par région du monde et par secteur industriel.

Pour en savoir plus : Composition du portefeuille.
UNE APPROCHE D’INVESTISSEMENT RESPONSABLE
Dans l’exercice de son métier, la Caisse agit en entreprise responsable, considérant que la bonne gouvernance, le respect de l’environnement et le soutien à la collectivité ont une influence positive sur la rentabilité et la croissance des entreprises.

Voici l’approche de la Caisse quant à l’investissement responsable :

• intégrer progressivement des critères sociaux, éthiques et environnementaux dans ses modèles d’analyse de la performance des entreprises;
• encourager les entreprises dans lesquelles elle investit à agir de façon responsable;
• faire connaître clairement ses positions en exerçant son droit de vote aux assemblées des actionnaires;
• collaborer avec les investisseurs internationaux à la promotion des Principes d’investissement responsable de l’ONU;
• participer à d’autres initiatives contribuant à cet objectif tel le Carbon Disclosure Project par exemple.

Pour en savoir plus : Brochure sur la responsabilité d’entreprise (PDF).

UN INVESTISSEUR RECONNU
La Caisse a bâti sa réputation comme investisseur grâce à son leadership, à sa capacité d’innover et aux solides résultats obtenus à long terme. Ses réalisations reflètent la profondeur et la diversité de son expertise. Aujourd’hui, la Caisse est un investisseur reconnu, recherché et une institution de premier plan au Québec, au Canada et à l’échelle mondiale :

• elle se classe parmi les plus grands gestionnaires de fonds institutionnels en Amérique du Nord;
• elle gère l’un des dix plus grands actifs immobiliers au monde;
• elle est le premier investisseur en placements privés au Canada;
• elle figure parmi les rares sociétés nord-américaines à détenir les cotes de crédit les plus élevées, soit « AAA » des agences DBRS et S&P ainsi que « Aaa » de Moody’s.

Devenir une organisation de référence
La Caisse vise l’excellence dans toutes ses activités dans le but de se distinguer parmi les meilleurs gestionnaires de fonds institutionnels. À cette fin, elle agit de façon à :

• produire un rendement soutenu et offrir des services-conseils de qualité à ses déposants;
• nourrir une culture d’équipe et de valeurs partagées;
• affirmer un leadership en matière de gouvernance et de gestion intégrée;
• recruter des employés talentueux et devenir un employeur recherché;
• optimiser toutes ses pratiques et façons de faire.

Pour en savoir plus : La Caisse, une référence mondiale.

Miser sur un plan de travail rassembleur
Au cours de la période 2006-2008, la Caisse met l’accent sur quatre priorités stratégiques établies dans un plan triennal. Ce plan cible des objectifs précis et mesurables :

• produire un rendement répondant aux attentes des déposants;
• contribuer au développement économique du Québec;
• implanter un cadre de gestion efficace et respectant les exigences de la loi;
• renforcer les leviers opérationnels pour tirer le maximum des ressources humaines et matérielles.

Pour en savoir plus : Plan stratégique 2006-2008.

Adopter une philosophie d’investissement porteuse de rentabilité
Pour faire fructifier au maximum les fonds sous leur responsabilité, les équipes de la Caisse s’appuient sur les six principes de sa philosophie d’investissement :

1.  La gestion active
Les gestionnaires exploitent les occasions offertes dans tous les marchés financiers, en tenant compte des enjeux économiques, politiques et sociaux.

2.  L’approche fondamentale et opportuniste
Chaque décision d’investissement se fonde sur la valeur réelle des entreprises et leur potentiel de rentabilité à moyen et à long terme.

3.  La gestion ouverte
Il s’agit de faire appel à des gestionnaires ou à des partenaires externes pour compléter l’expertise interne, surtout dans les marchés éloignés.

4.  La recherche interne et un processus d’investissement
Les activités d’investissement s’appuient sur les recherches des équipes de la Caisse et sur un processus d’analyse rigoureux.

5.  La gestion du risque
C’est agir avec prudence en évaluant le risque de façon adéquate et en diversifiant les investissements et les modes de gestion.

6.  La responsabilisation de la Caisse et de ses gestionnaires
Les gestionnaires sont responsables de leurs actions et des résultats qu’ils obtienne

Plus de 40 ans d’investissement au service des Québécois

La Caisse de dépôt et placement du Québec a beaucoup évolué depuis ses origines, en 1965.

Créée d’abord pour gérer la réserve du Régime de rentes du Québec, elle investit aujourd’hui les fonds de 25 clients, les déposants. Actionnaire de plus de 3 000 entreprises, au Québec, au Canada et partout dans le monde, elle est un des plus grands gestionnaires de fonds institutionnels en Amérique du Nord.

La Caisse prend son envol
La Caisse prend officiellement son envol le 15 juillet 1965 par l’adoption, à l’Assemblée nationale du Québec, de la loi qui la régit. Ce jour-là, le premier ministre Jean Lesage a énoncé son rôle dans un discours qui a par la suite inspiré tous les dirigeants de l’institution.

Voici les principaux événements qui ont marqué les débuts de la Caisse :

• 1966
  Premiers placements sous forme d’obligations.
• 1967
  Premiers prêts aux petites et aux moyennes entreprises du Québec.
• 1967
  Premier prêt hypothécaire.

Survol historique : la Caisse en cinq tableaux
Pour en savoir plus sur les grands moments qui ont façonné l’histoire de la Caisse et pour mieux comprendre son rôle et son évolution, naviguez à travers son histoire.

• La création et l’évolution de la Caisse
• Les déposants au fil des ans
• Les investissements marquants
• Les présidents de la Caisse
• L’évolution de l’actif de la Caisse

Source: http://www.lacaisse.com