Comment choisir une société de services financiers?
Compte tenu de l’évolution rapide des marchés et de la vive concurrence qui existe aujourd’hui, une entreprise doit avoir la taille et les ressources qu’il faut pour saisir les occasions qui se présentent et faire face aux imprévus. La rentabilité est un bon indicateur de la façon dont une société est gérée. Le bénéfice contribue à augmenter le capital d’une société, et permet donc à celle-ci d’offrir une plus grande sécurité à ses clients.
Le capital donne une indication des ressources dont dispose la société. Il procure un « coussin » ou une protection contre des conditions défavorables telles qu’un ralentissement de l’économie ou un repli des marchés financiers. La position très avantageuse de Manuvie à l’égard de ses fonds propres indique qu’elle possède la solidité financière et la stabilité requises pour garantir la sécurité de ses activités et le respect de ses engagements envers ses clients.
La diversité aide à réduire le risque et à améliorer les rendements corrigés du risque. Des bénéfices provenant d’entreprises différentes, des marchés géographiquement variés, et un portefeuille de placement diversifié sont des facteurs qui aident l’entreprise à atténuer les effets que peut avoir un changement majeur dans un secteur donné.
La plupart des sociétés canadiennes de services financiers sont analysées par des agences de notation indépendantes qui examinent en détail leurs états financiers et leurs opérations, et qui rencontrent généralement la haute direction de l’entreprise pour connaître ses plans et sa stratégie à long terme, avant de lui attribuer une note pour sa solidité financière et sa capacité d’honorer les demandes de règlement de ses clients.
La capitalisation boursière sert souvent à mesurer la taille d’une société. Elle se calcule en multipliant le nombre total d’actions en circulation par le cours actuel de ces actions. Bien qu’une capitalisation boursière très importante (de 10 à 200 milliards de dollars) ne garantisse pas nécessairement le succès, elle contribue à la stabilité de l’entreprise si les autres critères financiers sont positifs.
Le bénéfice net est le profit qu’une société réalise, c’est-àdire le revenu qui lui reste une fois que toutes ses dépenses ont été payées. Recherchez une entreprise qui affiche une croissance à long terme.. Le rendement des capitaux propres indique dans quelle mesure une société peut générer un bénéfice à même les capitaux propres des actionnaires.
Recherchez une société qui affiche des rendements élevés et croissants. Le capital se compose de l’avoir des actionnaires ainsi que des fonds obtenus au moyen d’emprunts à long terme ou de la vente d’actions. Recherchez la constance et la croissance. Le capital en pourcentage du passif indique l’adéquation du capital d’une société par rapport à ses obligations.
Une société de services financiers bien diversifiée doit offrir à sa clientèle un large éventail de produits et services, avoir un portefeuille équilibré constitué de différents types de placement et exercer idéalement ses activités sur des marchés géographiquement variés. Chaque agence de notation a ses propres critères et son propre barème de notation. Toutefois, plus les notes d’une compagnie sont élevées, plus elle est capable d’honorer financièrement ses engagements.
Recherchez les sociétés qui reçoivent les meilleures notes, quelles que soient les catégories établies par l’agence de notation.